El dólar se fortalece Los operadores anticipan aumentos agresivos de las tasas

El dólar subió frente a otras monedas importantes el lunes, ya que los operadores sopesaron la perspectiva de aumentos agresivos de las tasas de interés en los EE. UU. y la intensificación del riesgo de recesión en Europa.

El índice del dólar, que sigue a la moneda estadounidense frente a otras seis y tiene una gran ponderación en el euro, subió un 0,7 por ciento a alrededor de su punto más alto desde 2002. Ese ascenso ayudó a acercar al euro a la paridad con el dólar, con la moneda común de Europa cayendo. tanto como 0.9 por ciento a $1.0094 — acercándose a un nivel no se ve desde hace casi dos décadas.

El dólar también alcanzó un nuevo máximo de 24 años frente al japonés. yencomprando 137,27 yenes.

El sentimiento del mercado en las últimas semanas ha oscilado entre el reconocimiento de que los bancos centrales deben aumentar las tasas de interés de manera agresiva para combatir la inflación vertiginosa y una visión más prospectiva de que un endurecimiento monetario excesivo puede causar una desaceleración económica mundial.

Ambas narrativas han reafirmado el optimismo de los inversores hacia el dólar, particularmente porque los riesgos de recesión se consideran más altos en Europa. El Banco Central Europeo ha seguido a la Reserva Federal de EE. UU. para endurecer la política monetaria, pero se espera que se mantenga lo más moderado posible para contrarrestar los impactos económicos de la invasión rusa de Ucrania.

“Esperamos una recesión antes en Europa”, dijo Sonja Laud, directora de inversiones de Authorized & Normal Funding Administration. «Estados Unidos es un exportador de energía, Europa es un importador y en el entorno precise de precios de la energía eso marca la diferencia».

Cuando Rusia cerró su gasoducto Nord Stream 1 durante 10 días de mantenimiento programado el lunes, los estrategas de ING señalaron que «muchos temen que Rusia pueda aprovechar la oportunidad para detener o recortar considerablemente sus exportaciones» en «un duro golpe para las perspectivas económicas de la región».

Los futuros vinculados a TTF, el contrato mayorista de fuel de Europa, subieron un 0,1 por ciento a 170 € por megavatio hora el lunes, manteniéndose más del doble de su nivel a principios de junio.

siguiendo inesperadamente datos sólidos de empleos para junio, los analistas esperan que la Fed suba las tasas hasta en 0,75 puntos porcentuales en su reunión de julio para domar inflaciónsiguiendo un movimiento related el mes pasado.

Los mercados de futuros inclinan la tasa de fondos de EE. UU. a un máximo de 3,54 por ciento el próximo marzo, mientras que se espera que el BCE aumente gradualmente los costos de los préstamos, desde menos 0,5 por ciento precise a poco más de 1 por ciento en febrero.

El Banco de Japón, por su parte, ha definido la tendencia mundial hacia una política monetaria más restrictiva. El lunes, el gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, advirtió sobre una «incertidumbre muy alta» para la economía nacional en un fuerte mensaje de que el banco central mantendrá su postura de relajación.

En los mercados bursátiles, el índice Stoxx Europe 600 perdió un 0,3 por ciento y el Xetra Dax de Alemania cayó un 0,8 por ciento, luego de Fuertes caídas en China impulsado por las nuevas restricciones de Covid-19.

Los mercados de futuros indicaron que el índice de acciones S&P 500 de Wall Avenue, que subió la semana pasada tras su peor primera mitad del año en más de cinco décadas, perdería un 0,5 por ciento en la campana de apertura de Nueva York.

El índice bursátil Dangle Seng de Hong Kong perdió un 2,8 por ciento y el CSI 300 de China continental cayó un 1,7 por ciento después de que las ciudades de China volvieron a imponer restricciones de coronavirus para combatir la subvariante BA.5 Omicron altamente contagiosa.

El rendimiento del Bund alemán a ten años, que cae a medida que aumenta el precio del instrumento de deuda de referencia de la zona euro, cayó 0,05 puntos porcentuales hasta el 1,29 por ciento.

El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a ten años, que sustenta el precio de la deuda en todo el mundo, se negoció 0,04 puntos porcentuales por debajo del 3,06 por ciento.